Определение результата хозяйственной деятельности страховой организации несколько специфично из-за разнообразия и специфики предоставляемых ею услуг. Продуктом страхования является финансовая услуга, суть которой заключается в финансировании риска страхователя, т. е. в предоставлении определенной суммы денежных средств в случае реализации оговоренного риска.
Деятельность страховщика основана на принципе инверсии, что в страховой деятельности означает первичность оплаты страховой услуги по отношению к факту предоставления страховой защиты.
Ответственность страховщика наступает, как правило, с момента уплаты и инкассации страховой премии, а ее реализация с точки зрения предстоящих выплат определяется вероятностным характером событий, принятых на страхование и временной раскладкой возможного ущерба.
Во многих случаях действие договоров страхования может выходить за рамки отчетного периода. Определенная часть ответственности страховщиков по действующим договорам переносится на следующие периоды.
В страховании финансовый результат может рассматриваться в двух аспектах:
прибыль нормативная, или прибыль в тарифах,
прибыль как конечный финансовый результат.
Нормативная прибыль закладывается в стоимость (цену) страховой услуги при расчете тарифа. Она представляет собой элемент нагрузки к нетто-ставке тарифа.
Это расчетная прибыль страховщика, планируемая по каждому виду страхования. Практика проведения страховых операций не всегда обеспечивает ожидаемый результат.
Вероятностный характер рисков, принимаемых на страхование, обусловливает отклонение фактических финансовых результатов от их расчетной величины.
Фактическая величина прибыли по виду (отрасли) страхования определяется на основе сопоставления доходов и расходов, связанных с их получением.
Величина прибыли как конечного результата финансовой и хозяйственной деятельности страховой организации зависит от целого ряда факторов. Их влияние оценивается в результате анализа финансово-хозяйственной деятельности.
На прибыль страховщика существенное влияние оказывают результаты его инвестиционной деятельности. В случае, когда страхование имущественных интересов в отношении чего бы ни было осуществляется в течение календарного года, то обязательства по возмещению ущерба могут наступать до окончания срока действия заключенного договора и могут не совпадать с рамками календарного года.
Некоторым рисковым видам страхования прибыль от инвестиций может быть источником пополнения недостающих страховых резервов для возмещения убытков. Прибыль от инвестиций служит страховщику в качестве финансового источника увеличения собственного капитала и развития страхового дела.
Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности страховой организации, представляют собой исходную информацию для генерального менеджмента.
Они позволяют выявить малоэффективные и убыточные виды страхования и определить направления повышения их эффективности, в том числе посредством реструктуризации страхового портфеля, сокращая долю убыточных и увеличивая долю эффективных договоров страхования.
Наряду с показателями прибыли, финансовая деятельность страховой организации может быть охарактеризована другими показателями. Среди них выделяются абсолютные и относительные показатели.
I. К абсолютным относятся следующие показатели объемов предоставленных услуг:.
1. Количество заключенных договоров. Этот показатель применяется для характеристики страхового портфеля и степени охвата страхового поля, спроса на страховую услугу, определения доли страховой организации на страховом рынке по отношению к конкурентам.
Важно прослеживать количественные показатели в сравнении и в динамике.
2. Страховая сумма застрахованных объектов. Рассматриваются совокупная величина и средняя страховая сумма из расчета на один договор. Данный показатель характеризует объем ответственности, принимаемой на себя страховщиком.
3. Выплаты страхового возмещения. Показатель характеризует объем исполненной ответственности и действительный уровень платежеспособности страховой организации. Выплаты страхового возмещения зависят от фактической прибыльности или убыточности отчетного года.
Наряду с общими суммами выплат рассчитываются средние показатели. Важным моментом финансового анализа является определение фактических размеров выплат от плановых и установление причин таких отклонений: носят ли они случайный или систематический характер.
4. Объем поступивших страховых премий (платежей). Эта величина выражает размер текущих финансовых средств, которыми располагает страховая организация для ведения страховой деятельности.
Этот показатель определяется как в целом по страховой организации. так по отдельным видам деятельности, и в расчете на один договор. Анализ объемов поступивших страховых премий производится в двух аспектах: во-первых, определяются темпы роста страховых премий в динамике, свидетельствующие об изменении объемов страховой деятельности. Во-вторых, объем поступивших страховых премий сопоставляется со страховыми выплатами.
5. Объемы доходов и расходов также рассматриваются в динамике.
II. Относительные показатели, характеризующие финансовые результаты, имеют следующее наполнение:
1. Рентабельность. Рассчитывается как в целом по страховой организации, так и по отдельным видам страхования. Общий показатель рентабельности определяться двумя способами: как отношение балансовой прибыли к собственному капиталу или как соотношение прибыли от страховой деятельности к сумме расходов и отчислений по ней.
Эти два показателя аналогичны применяемым в финансовом анализе показателям рентабельности производства и рентабельности продукции соответственно. По отдельным видам страхования рентабельность может быть определена путем сопоставления прибыли, полученной от соответствующего вида страхования, со страховой суммой или с величиной поступивших взносов.
Отдельно может быть определена рентабельность инвестиционной деятельности страховой организации.
2. Норматив выплат по видам страхования. Сопоставляется норматив выплат, заложенный в тарифе с фактическим уровнем выплат, определяемым как отношение фактических выплат к полученным страховым премиям.
3. Уровень расходов. Сравниваются расходы страховой организации с объемом полученных страховых премий. Отношение страховых выплат и расходов на ведение дела к сумме собранных страховых взносов определяет коэффициент убыточности. Уровень накладных расходов характеризуется отношением выплаченных комиссионных к общей сумме страховых взносов.
4. Структура прибыли определяется на основе сопоставления прибыли от не страховой деятельности с прибылью от страховой деятельности.
В мировой практике анализа хозяйственной деятельности страховых компаний используются различные методики рейтинговой оценки страховых компаний. В их основе лежат относительные показатели, характеризующие прибыльность и ликвидность, в частности, отношения:
текущих активов к текущим пассивам,
денежных средств к текущим пассивам. Этот показатель не является столь важным для страховых организаций, но его снижение может служить сигналом для продажи или увеличения инвестиций. Если коэффициент низок, то это свидетельствует о том, что страховая компания инвестировала избыточные средства,
страховых премий по рискам, переданным в перестрахование, к общей сумме страховых премий,
доли перестраховщиков в погашении ущербов в общей сумме осуществленных выплат по страховым событиям,
инвестиционного дохода к величине чистых активов,
активов к величине собственного капитала. Этот показатель показывает степень участия собственных средств в инвестировании страховых компаний,
обязательств к собственному капиталу, которое показывает степень зависимости страховой организации от заемных средств,
собственного капитала к сумме полученных премий, показывает уровень собственной ответственности страховщика по принимаемым рискам.
Перечисленными показателями не исчерпывается арсенал инструментов, используемых при оценке результатов финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций. Анализ эффективности предполагает сопоставление фактических результатов, достигнутых в течение определенного периода, с планируемыми.
В этой связи особое внимание уделяется вопросам финансового планирования и, прежде всего, планирования прибыли. Отечественная практика страхования предусматривает планирование прибыли лишь при расчете тарифа на страховую услугу и предполагаемых расходов на продвижение нового страхового продукта.
Зарубежные страховщики составляют так называемый бюджет, включающий основные прогнозные показатели по видам страхования (долгосрочное страхование жизни и страхование ущербов). По своему содержанию бюджет представляет собой проект годового отчета деятельности страховой компании (баланса).
Невыполнение статей бюджета (прогноза) и отклонение фактических финансовых результатов от ожидаемых подвергаются тщательному анализу с выявлением причин этих отклонений. Исполнение этих функций возлагается на отдел внутреннего аудита страховой компании.