Погашение долгов векселем

30, Янв 2019 by Admin in банковское право,проблемы общества     , ,   No Comments

veksel dolg

Виды долгов

Существует два вида долгов. Каждый имеет свою природу, которая и определяет пути, способы и главные последствия выпуска и обращения векселей.

  1. Контрактный долг – долг, который образовался на основе контракта, когда стороны имели возможность планировать сделку. При контракте одна из сторон становится кредитором. Последний делает все, чтобы минимизировать риск невыполнения должником своих обязательств;
  2. Долг, образовавшийся на основе невыполнения (или не должного выполнения) обязательств.

В первом случае вексель (специальная форма контракта) выпускается должником до основной сделки. Он сопровождает и обслуживает основную сделку.

Во втором случае вексель может заменить просроченный долг. Он выпускается после неудачной сделки и выступает своеобразным лекарством, посредством которого стороны пытаются вылечить сделку и восстановить отношения.

Трансформация просроченных долгов

Чрезвычайно важно подобрать подходящих кандидатов для трансформации просроченных долгов в вексельную форму. В отношении проблемы погашения долгов и организации вексельного рынка важно найти хорошего кандидата. Удачный эксперимент придаст особую движущую силу процессу векселизации долгов и разрешения посредством векселей определенной части долговых проблем, сформирует систему доверия к векселю и вексельному рынку. Если же трансформировать долги банкротящихся предприятий (и к тому же не имеющих активов), то векселя не решат проблемы и вызовут общее отрицательное отношение как бизнесменов, так и широкой общественности к самой системе вексельного обращения.

Во-вторых, случайный выпуск векселя солидным и потенциально платежеспособным предприятием далеко не всегда может принести положительный результат. Только массовый выпуск векселей компаниями, способными восстановить свою платежеспособность, может создать саморазвивающуюся вексельную систему погашения долгов.

Правила перевода долгов в векселя

Существует ряд правил, которые следует выполнять:

  • выпуск нескольких векселей, связанных между собой разделением труда и кооперацией предприятий, обеспечивает лучший результат, чем одиночный выпуск. В данном случае количество перерастает в новое качество: взаимные обязательства встречаются на вексельном рынке и происходит погашение взаимных претензий.
  • доступность финансовой информации о должнике и цен спроса и предложения на векселя облегчает должнику процесс поиска новых кредиторов и инвесторов и следовательно создает условия для обращения и взаимопогашения долгов. Усложнить обращение векселей может выпуск так называемых закрытых векселей – направляемых на урегулирование задолженности по заранее созданным цепочкам платежей. К тому же любые ограничения векселедателя в использовании векселедержателем векселя в соотвествии со своими интересами не являются легативными.

Тактика переговоров при проведении трансформации долгов в векселя

Долгово-вексельный своп чрезвычайно чуствителен к переговорам. От процедуры переговоров во многом зависит успех или неудача трансформации долгов в вексельную форму и возможность погашения (полного или частичного) долгов предприятий.

Отсрочка заключения соглашения о трансформации не только на месяцы, но и на дни может существенно удорожить всю процедуру выпуска и погашения долгов.

Как должник, так и кредиторы нередко начинают переговоры с постановки нереалистичных целей. Иногда обоим сторонам переговоров требуется время и специальная консультация для достижения желаемого результата при определении целей и возможностей выпуска векселей, а также срока их погашения и цен реализации (так называемый период осознания).

Ошибки при переводе долгов в векселя

Существует ряд общих ошибок, которые совершаются в данный подготовительный период времени:

  • многие полагают, что вексель это расписка, свидетельствующая о возможности денежной оплаты. Причем, передача и погашение данной “расписки” происходит по номиналу. Передается эта расписка в новые руки чаще всего на принудительных основах по номинальной цене;
  • другой общей ошибкой является подход к векселю как к способу устранения претензий кредиторов (что-то вроде добровольного прощения обязательств).

Лучше всего период осознания использовать для убеждения кредиторов реально смотреть на состояние дел должника; с целью повышения эффективности выпуска и работы векселей можно пересмотреть общие суммы претензий (сделать их более реалистичными; по крайней мере устранить штрафные санкции). Отсутствие гибкости у кредитора непродуктивно.

Роль векселя в погашении долгов

На начальном этапе переговоров (или еще до их наступления) следует составить бизнес-план (или технико-экономическое обоснование) выпуска векселей; это позволит определить роль векселей в погашении долгов и оценить ценовые параметры всей процедуры.

В ходе непосредственного выпуска векселей наступает следующий этап процесса понимания должником и кредиторами последствий данной процедуры. Кредитор, став держателем векселя определяет его реальную (рыночную) цену; он узнает, что она может быть совершенно другой, чем он ожидал и существенно отличаться от номинальной цены.

Обычно бывает два типа переговоров: открытые, состоящие из вопросов включенных в основном в бизнес-план (хотя обсуждение данных вопросов может быть конфиденциальным) и закрытые, происходящие чаще всего за рамками обычного переговорного процесса. Основные кредиторы могут иметь специальные встречи с должником. Секретные встречи иногда устраивает и должник, если он желает выторговать для себя определенные привилегии и, в конечном счете, доходы от выпуска векселей.

Трансформация долга в вексельную форму включает в себя два основных документа:

  1. договор по замене долгов на вексельную форму и нулификации (отмене) старых долгов (договор нулификации долгов);
  2. вексель.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.